Voici un résumé del’étude intitulée « Étude sur l’évolution potentielle de la production deraffinage et de carburants liquides en Europe » publiée par S&P Global enfévrier 2025. Ce résumé a été préparé par Heeding Climate Solutions.

Cette étude, menéepar S&P Global Commodity Insights (SPGCI) en collaboration avec lesassociations nationales de l'industrie des carburants pour Concawe , analysel'impact potentiel de l'objectif de zéro émission nette de l'UE d'ici 2050 surl'industrie européenne du raffinage et la sécurité d'approvisionnement. Pour yparvenir, SPGCI a élaboré deux scénarios hypothétiques : Max Electron ,qui envisage d'atteindre la neutralité carbone principalement grâce à uneélectrification accrue, et More Molecule , qui met l'accent sur un rôleaccru des carburants à faible émission de carbone, en particulier desbiocarburants. L'étude examine les implications de ces scénarios sur la demandeet l'offre de carburants, les activités de raffinage et le marché émergent descarburants durables dans la région UE+ (27 pays de l'UE plus la Norvège, leRoyaume-Uni et la Suisse).

Ces scénariosreposent sur un examen des principales législations européennes visant àréduire les émissions de gaz à effet de serre (GES). Il s'agit notamment du European Green Deal, du package « Fir for 55» (avec des initiatives telles que ReFuelEU Aviation et FuelEU Maritime) et de REPowerEU . Ces cadres législatifs fixent des objectifs de réduction des émissions de GES, d'intégration des énergies renouvelables dans les transports et d'adoption de carburants aéronautiques et maritimes durables. Au Royaume Uni, le UK Renewable Transport Fuel Obligation (RTFO) est également prise en compte, conformément à la réglementation européenne aux fins de cette étude. Ces réglementations constituent des moteurs de marché essentiels, créant des obligations et des incitations pour la production et laconsommation de carburants durables.

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Les scénarios MaxElectron et More Molecule prévoient tous deux une baisse substantielle de lademande de combustibles fossiles dans la région UE+ d'ici 2050, entraînantune réduction massive des capacités de raffinage traditionnelles requises . La modélisation LP (programme linéaire) réalisée dans le cadre de l'étudeindique que les facteurs économiques, en particulier les marges nettes de trésorerie négatives influencées par la baisse de la demande et l'augmentation des coûts d'émission, entraîneront une rationalisation significative des capacités de raffinage . Avant 2050, le scénario Max Electron prévoit une rationalisation d'environ 10,7 millions de barils par jour ( bbl /j) de la capacité de raffinage, tandis que le scénario More Molecule anticipe environ 11,1 millions de barils par jour. Cela met en évidence l'importante évolution du marché du raffinage traditionnel vers de nouvelles sources de combustibles.

L'émergence d'un marché des carburants durables est au cœur des deux scénarios, bien qu'avec des priorités différentes. Les biocarburants devraient jouer un rôle crucial, en particulier dans le scénario « More Molecule ». L'étude analyse l'offre potentielle de biocarburants à partir de diverses matièrespremières, notamment celles de l'Annexe IXA (biocarburants avancés) , de l'Annexe IXB (biocarburants issus de déchets) et de sources agricoles. Alors que la production de biocarburants issus de cultures devrait diminuer jusqu'à zéro d'ici 2050 afin d'atteindre les objectifs de réduction des GES, la disponibilité potentielle de biocarburants avancés et issus de déchets via la production nationale de l'UE pourrait atteindre 137 MMtep d'ici 2050 grâceà des améliorations dans la collecte de biomasse et la R&D. La demande de biocarburants dans le scénario « More Molecule » se rapproche de lafourchette supérieure de ce potentiel estimé, ce qui indique une plus grande dépendance à leur approvisionnement. La base de données du SPGCI sur les usines de biocarburants fournit un aperçu des capacités de production actuelles etprévues dans l'UE+ jusqu'en 2030, avec une capacité totale de production de biocarburants de 36,05 Mtep à cette date. Assurer un approvisionnement durable en biocarburants, notamment pour les matières premières avancées, nécessitera des améliorations significatives en matière de mobilisation de la biomasse et de recherche et innovation.

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Les carburantsrenouvelables d'origine non biologique (RFNBO), notamment l'hydrogène vert et les e-carburants, sont également essentiels à la décarbonation des secteurs difficiles à réduire à long terme dans les deux scénarios. Les RFNBO offrent également un moyen de stocker l'énergie renouvelable et de remédier à l'intermittence de la production d'énergie renouvelable. Le scénario More Molecule prévoit une demande de RFNBO supérieurede 11 % d'ici 2050 par rapport à Max Electron. La production totale d'hydrogène vert RFNBO dans l'UE+ devrait atteindre environ 111 MMtep . Cependant, l'étude indique un déficit potentiel important de RFNBO dans l'UE+ d'ici 2050,atteignant 32 % de la demande totale dans Max Electron et nécessitant des importations d'hydrogène vert ou de molécules de carburant synthétiques. De même, la capacité de production d'e-carburants dans l'UE+ devrait croître, sur la base de projets fermes et spéculatifs jusqu'en 2030, puis liée à la disponibilité de l'hydrogène vert. Les deux scénarios anticipent un déficit considérable en e-carburants d’ici 2050 (56 % pour Max Electron et 59 %pour More Molecule), mettant en évidence une opportunité de marché substantielle pour la production et les importations d’e-carburants.

La transition vers un marché des carburants durables aura un impact significatif sur la rentabilité des raffineries. La modélisation LP prévoit une baisse des marges nettes des raffineries conventionnelles, entraînant la rationalisation des capacités mentionnée précédemment. Il est important de noter que le modèle LP de l'étude se concentre sur les raffineries conventionnelles à combustibles fossiles et ne prend pas en compte les améliorations potentielles de la performance financière si ces sites se convertissent aux bioraffineries.

Analysant la sécurité d'approvisionnement sur ce marché en pleine évolution, l'étude montre quesi l'UE+ pourrait conserver un excédent de couverture de raffinage pour l'essence, des déficits sont attendus pour les distillats moyens (diesel et kérosène) à court et moyen terme par rapport aux carburants conventionnels. À mesure que le marché évolue vers les carburants durables, l'équilibre entre l'offre et la demande de biocarburants et d'e-carburants déterminera la sécurité globale de l'approvisionnement en carburants liquides. La dépendance croissante aux molécules vertes importées (hydrogène et e-carburants) nécessite le développement d'infrastructures de transport robustes.

L'étude examine également la répartition des capacités de production de biocarburants et d'e-carburants entre les différents groupes de pays de l'UE+. Ces projections, bien qu'anonymisées au niveau national, indiquent où les investissements dans la production de de carburants durables pourraient être concentrés.

En conclusion, l'étude dresse le portrait d'un marché des carburants en pleine mutation enEurope. Sous l'impulsion d'objectifs climatiques ambitieux et d'une législation favorable, la demande en combustibles fossiles va fortement diminuer, ouvrant la voie à une augmentation substantielle de la production et de la consommation de carburants durables comme les biocarburants et les RFNBO. Si la production nationale de carburants durables devrait croître, des déficits importants, notamment dans les e-carburants et potentiellement l'hydrogène vert, laissent présager un marché futur porteur, tant pour l'intensification de la production nationale que pour les importations. Le secteur traditionnel du raffinage sera confronté à des défis et une consolidation importants, soulignant la nécessité d'une réorientation stratégique vers le co-traitement des biocarburants ou le bioraffinage dédié pour maintenir sa viabilité. Le développement d'infrastructures de transport efficaces et sûres pour les molécules vertes sera crucial pour garantir la sécurité d'approvisionnement sur ce marché émergent des carburants durables.